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Documento de conocimiento - Aplicación de la estrategia de compra y construcción

18 de febrero de 2021

Introducción

Los clientes eligen JBR por el valor añadido y las sinergias entre nuestras disciplinas de Estrategia y Finanzas Corporativas. Los consultores de ambas disciplinas colaboran habitualmente en proyectos en la intersección de sus disciplinas. Esta experiencia resulta útil cuando la solicitud de un cliente da lugar a un proceso de estrategia al que sigue un proceso de finanzas corporativas (como una adquisición o venta) o viceversa. Nuestros asesores de estrategia saben qué criterios son relevantes en un proceso de Corporate Finance y los tienen en cuenta en sus análisis.

 

Ejemplo de caso

Recientemente, por ejemplo, se puso en contacto con nosotros un Family Office. Habían formulado un marco orientativo para una estrategia de compra y construcción y buscaban apoyo para determinar el segmento de mercado en el que debía centrarse la elección de la inversión. Para esta cuestión, desarrollamos un marco con el que, en tres fases con criterios relevantes y debates en varios talleres, redujimos un gran número de opciones a un grupo selecto de las opciones estratégicas más interesantes.
También puede leer una referencia de este caso en nuestro sitio web.

 

Puntos de atención/experiencia

  • En esta tarea, la combinación de conocimientos de Estrategia y Finanzas Corporativas fue esencial para abordar la definición del problema en un análisis de compra y construcción. Esto incluye consideraciones como: en qué segmentos de mercado es muy interesante invertir y en qué segmentos de mercado es posible realizar adquisiciones a un precio atractivo y se pueden obtener sinergias mediante la compra y construcción.
  • Las definiciones claras y bien alineadas de los criterios de elección y los segmentos de mercado son cruciales para evitar errores en el análisis.
  • En función de las necesidades de información y de la definición del campo de selección, debe elegirse un enfoque ascendente o descendente. En este sentido, es decisivo la amplitud de la búsqueda, el alcance de los datos disponibles (fuentes) y la calidad y exhaustividad de los datos.
  • Existen bases de datos públicas o comerciales de alta calidad para la mayoría de las búsquedas. Pueden utilizarse para complementar los datos recogidos por un cliente.
  • Los controles de sanidad y la validación y mejora de los datos siguen siendo importantes. Las ideas y los conocimientos del sector del cliente y del consultor pueden complementarse bien, lo que permite ahorrar tiempo.
  • No hierva el océano: aplicando filtros en diferentes rondas, se puede minimizar el trabajo de forma eficiente. Los segmentos de mercado no interesantes pueden filtrarse desde el principio definiendo criterios de descalificación. Los segmentos de mercado más interesantes pueden ser examinados posteriormente con amplios análisis de criterios de distinción.
  • Los debates con los expertos del mercado tienen un gran valor; como fuente de información e inspiración, pero también para la validación e interpretación de los datos.
  • Aunque la continuidad y la historia son valiosas, no deben ser limitantes. El análisis de las principales tendencias puede llevar a definir oportunidades en nuevas direcciones.

 

¿Dónde podría aplicarse este enfoque?

Diversos tipos de organizaciones se dirigen a JBR para que les ayude a ampliar sus carteras. Entre ellos se encuentran los Family Offices que quieren crear una nueva división, los Private Equity que quieren introducir una nueva plataforma de compra y construcción, o las empresas que quieren crear una nueva unidad de negocio. El mismo enfoque se aplica también a otras opciones de inversión, si se necesita una opción de desinversión para hacer una cartera más ligera y preparada para el futuro, a una Due Dilligence comercial o para apuntalar un caso de negocio.

 


 

¿Está usted interesado en hacer de sparring en temas en los que nuestro enfoque podría ser aplicable? Entonces no dude en ponerse en contacto con nosotros sin ningún compromiso.

 

Contact Kennisstuk - Invulling buy-and-build strategie

 

 Kees van Biert

+31 (0) 6 531 443 13
k.vanbiert@jbr.nl

 

Merijn Veltkamp

+31 (0) 646 017 385
m.veltkamp@jbr.nl

 

Marten Giersch

+31 (0) 6 10 805 302
m.giersch@jbr.nl